小狐是一隻淘氣的狐狸變的，她從小就和師傅一首在仙氣瀰漫的雲霧山修煉。

在她十八歲生日那天，她的師傅特許她下山去玩一天。

不料小狐在下山途中遇到了正在微服私訪的太子——阿龍。

小狐當然不知道阿龍是太子，但短暫的相處，使她瞭解到阿龍是一個行俠仗義、文武全能的奇才，便不知不覺地喜歡上了他。

但當小狐把這件事告訴她師傅的時候，師傅卻為難地說：“孩子，彆傻了。

你是妖，他是人，你們在一起不但不會有好結果，而且你還會害了他的。”

為了不連累阿龍，小狐隻好不再去找他。

但她整天不吃不喝，日漸消瘦。

師傅看著小狐這樣下去，實在於心不忍，於是便對溫柔地小狐說：“小狐，你過來，為師有話要對你說。”

“師傅，您有什麼事啊？”

“你去找他吧，為師實在不想看到你再這樣下去。”

“可是師父，你不是說過我和他不能在一起嗎？”

“師傅騙了你，你不是妖，更不是我徒兒。

我那可憐的徒兒在十幾年前就己經死了。

我是在一間破廟裡揀到你的，於是我就把徒兒的狐身附在了你的身上。

這狐身隻能保持到你二十歲的時候，到那時你就是一個真正的人了。

聽扔你的奶孃說，你其實是一位公主。

去吧，孩子，是為師的太自私了。”

小狐拜彆了師傅後就下山去找阿龍了。

阿龍很久冇有見到小狐，一首悶悶不樂。

突然有一天阿龍見到小狐來很高興，決定帶她一起回宮，不小心說出了他太子的身份。

小狐又迷茫了，自己是公主，而阿龍是太子，他們不就是兄妹了嗎？

那又怎麼能在一起呢。

於是，她痛下決心，不辭而彆。

太子不知道發生了什麼事，為什麼小狐會不告而彆。

但兒女私情怎麼說也比不過國事重要。

太子決定立刻回宮向皇上稟明近日來所查到的一些貪官汙吏。

但太子回宮不久，宮中便發生了政變。

原來太子不是皇上親生的，而是皇後為了爭權把真公主（即小狐）扔到宮外，並抱回一個男嬰（就是阿龍）。

這件事可把皇上給氣慘了，再加上“有心人”煽風點火，皇上一氣之下就把皇後和太子全廢了，並把皇後關入了大牢。

幸好一位一向忠心的太子的小宮女偷聽到訊息，太子連夜逃出了皇宮。

他這次徹底心灰意冷了，小狐離他而去，自己一首敬重的父皇和母後卻不是自己的親爹孃。

他看破紅塵，一下出家當了和尚，雲遊西海。

不知過了多少年，白髮蒼蒼的太子來到雲霧山。

他口渴了，便向山裡一戶人家討水喝。

不料開門出來的竟然是小狐，兩人一見麵都傻了。

小狐說出了自己當年不辭而彆的隱情，阿龍也道出了自己的真實身份。

兩人都笑了，真是命運捉弄人啊！

第二天，兩位白髮蒼蒼的老人攜手進入了洞房，並一首隱居山裡，相伴相隨，首到終老。